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恐怖之夜引发市场大暴动!美元大涨的背后因素是什么?

2018-05-16 09:38 幸福投资网
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[导读] “恐怖之夜”名不虚传!北京时间周二(5月15日),金融市场突然大变脸,美元一举突破93关口并在上方持续攀升,主要非美货币则“飞流直下”。日内,美国公布的零售销售月率符合预期提振美联储加息预期,中美贸易紧张局势进一步缓解,美债收益率飙升,共同促使美元大爆发。

幸福投资网05月16日讯——“恐怖之夜”名不虚传!北京时间周二(5月15日),金融市场突然大变脸,美元指数一举突破93关口并在上方持续攀升,主要非美货币则“飞流直下”。日内,美国公布的零售销售月率符合预期提振美联储加息预期,中美贸易紧张局势进一步缓解,美债收益率飙升,共同促使美元大爆发。

美国4月零售销售连续两个月反弹

北京时间周二20:30,被誉为“恐怖数据”的美国4月零售销售月率如期录得0.3%,连续两个月上涨,前值由0.6%修正为0.8%;4月零售销售额录得4976,高于前值的4946。

4月核心零售销售月率录得0.3%,低于预测的0.5%,前值由0.2%修正为0.4%;4月核心零售销售录得3960,高于前值的3933。

路透社评论称,零售销售4月温和上涨,因汽油价格上涨令可自由支配的个人开支承压。但是美国消费者支出似乎仍处在正轨之上,一季度数据表现曾出现大幅放缓。

据美国商务部报告,4月美国零售销售温和增长,尽管汽油价格上涨抑制了可支配收入,不过消费支出一季度大幅放缓后出现加速增长。

分项数据来看,4月汽车销售微涨0.1%,远不及3月的2.1%。餐厅和酒吧的销售额下降0.3%,为2017年2月以来的最大降幅。此外,美国人还减少了娱乐支出。

数据出炉之后,美元指数短线拉升,最高飚至93.22。

恐怖之夜引发市场大暴动!美元大涨的背后因素是什么?

10分钟成交29000手 国债表现抢眼美元大获提振

周二,基准10年期美国国债收益率周二触及自2011年以来的最高水平,两年期国债收益率触及2008年以来的最高水平。

10年期美国国债收益率周二上升9个基点,至3.091%,高于4月底的3.03%,为2011年以来的最高水平。两年期国债收益率触及2.589%高点,为2008年8月11日以来的最高水平。

在10年期美债基准收益率攀升至3%后的10分钟内,逾29000手10年期美国国债期货成交。交易员们表示,在交易水平被突破之前,多数交易日的成交量都表现平淡。

随着10年期美债收益率维持在3%以上的高位,成交量大幅增加,以及“恐怖数据”符合预期,周二美盘时间,美元指数受提振上涨了0.54%至93.18,为连续第三天上涨。

B. Riley FBR公司首席市场策略师Art Hogan表示,美国的10年期国债收益率会慢慢提高的,这并不是什么特别严酷的事实,但积极的经济数据将会推动它继续攀升。

中美贸易紧张局势进一步缓解

此外,中美贸易紧张局势进一步缓解也促使美元大爆发,打压黄金需求。美国白宫经济顾问库德洛称,中美双方都应尝试降低贸易壁垒;美国财长努钦正寻求与中国就贸易问题达成协议。

美国白宫经济顾问库德洛称,中美双方都应尝试降低贸易壁垒;美国财长努钦正寻求与中国就贸易问题达成协议。

库德诺认为,尽管美国和中国仍在诸多问题上存在分歧,但美国和中国可以避免一场贸易战。

库德洛说:“我认为,特朗普总统和习近平主席之间有些兄弟情谊。我不知道这会导致事情走向何方。这甚至可能促促成一项贸易协议,这将使我非常高兴。”

另外,在美国零售销售公布之前,达拉斯联储主席卡普兰(Robert Kaplan)表示,美国中央银行“基本实现了双重职责目标”。

卡普兰表示,对于美联储来说,正确的做法是“朝向中性”迈进。他估计中性利率“在2.5%至3%之间”,这有助于解释为什么收益率曲线变平!

市场反应

欧元/美元大跌100点,最低跌至1.1816;英镑/美元最低1.3449;日元最低110.37;澳元、纽元、加元等商品货币也是全线下挫;在岸、离岸人民币兑美元大跌超过350点……

随着美元急升,现货黄金最低跌至1291.80美元/盎司。黄金在不到一个小时的时间内,就遭到超过50亿美元的卖单砸盘,一度打压金价崩跌超过20美元。现货白银同样也是大跌不已。

数据显示,COMEX最活跃黄金期货合约在北京时间20:31一分钟内成交量为11978手,交易合约总价值近16亿美元;COMEX最活跃黄金期货合约在北京时间20:51一分钟内成交量为5220手,交易合约总价值近7亿美元;COMEX最活跃黄金期货合约在北京时间20:53-20:56四分钟内成交量为11610手,交易合约总价值逾15亿美元;COMEX最活跃黄金期货合约在北京时间21:18-21:21四分钟内成交量为10744手,交易合约总价值近14亿美元!

盛宝银行大宗商品策略主管Ole Hansen表示:“市场对(黄金)无法对这些(地缘政治)驱动因素做出反应的能力越来越感到失望。债券收益率和美元上扬,以及由于通胀风险,当前阶段的油价上涨加速了美联储加息预期。”

“市场一直在等待美联储下一次加息,”澳新银行分析师Daniel Hynes在一份报告中称,"我认为金价将继续承压,直至我们度过这一难关。"

别高兴太早!美元近期升势是“假象”?

美元指数在2017年和2018年初兑主要货币下跌,但自今年4月中旬开始飙升,录得三周连涨,期间累计升幅超4%,但部分分析师认为美元持续上扬是因为空头回补,美元的基本面并没有改变。

ICE美元指数兑一篮子货币今年录得约0.5%的涨幅,不过过去12个月仍下跌6.7%,4月单月该指数上涨1.9%,为2016年11月美国总统大选以来表现最佳月份。

但本周荷兰国际集团、摩根士丹利、法国巴黎银行等投行看空美元的声音正渐成声势。彭博周二援引华尔街投行策略师们的观点表示,引发美元以18个月来最快速度上涨的轧空行情已经结束。这些策略师警告称,国内通胀低迷、海外经济复苏以及可能升级的贸易紧张局势,令越来越多的投行唱衰美元。

花旗首席技术分析师Tom Fitzpatrick认为,美元过去几周出现的反弹,有点类似于最近一次美元熊市早期的修正阶段,这再次表明美元可能转为下跌。

澳洲国民银行研究团队指出,美元近期涨势存在终结的潜在信号。

摩根士丹利策略师Hans W. Redeker在年终全球汇市预估报告中也表示,美元已经进入长期熊市,且将会持续相当长一段时间。

事实上,美元当前存在两大利好因素。首先,10年期美债收益率在4年来首次超过3%。由于美债收益率是利率的风向标,因此市场预测美联储会在今年加息三到四次,并可能上调终端利率预期,这理论上会给美元带来提振。

此外,今年美国的经济表现持续保持稳定,这进一步强化了美联储鹰派阵营的信心。美国第一季度实际GDP年化季率初值录得2.3%,高于市场预期,创自2015年以来最好开年局面。

不过,尽管两大利好因素双管齐下,美元的反涨势也未能持续。Redeker认为,市场对不断扩大的财政赤字感到忧虑,这成为拖累美元走势的巨锚。

Redeker表示:“由于特朗普实施财政刺激措施,美国当前面临着双赤字问题——预算赤字与贸易赤字。这可能在短期内支撑美国经济增长,但除非生产率回升,否则美元的反弹不太可能持续太久,因双赤字问题会推高借贷成本,并排挤私人投资。”

不过,一些交易员仍看好美元短期前景。

Oanda驻新加坡的亚太交易主管Stephen Innes表示,他对仍做多美元感到安心,因利差仍可能利好美元。Innes称:“现在我能真正看到唯一的事情是利差。”

Innes补充表示,他仍可能维持看好美元的观点,直到美国以外国家出炉一波正面经济数据,或者欧洲央行开始听起来非常强硬,而非暂且强硬。

温馨提示:以上内容及数据仅作参考,请以市场实际情况为准,市场行情瞬息万变,投资需谨慎。

欧元货币美元市场

[责任编辑:Tina]

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